[Interview] Aria : comment la fintech de Clément Carrier veut transformer le financement des PME

Aria part d’un problème simple : l’entreprise travaille maintenant, mais encaisse plus tard

Quelques secondes suffisent désormais pour transférer de l’argent entre deux particuliers.

Dans les relations entre entreprises, la réalité reste très différente.

Une prestation peut être effectuée aujourd’hui, une facture envoyée demain et le règlement n’intervenir que 30, 45 ou 60 jours plus tard.

Entre-temps, l’entreprise continue pourtant de payer ses salariés, ses fournisseurs, ses loyers, ses charges sociales et l’ensemble des coûts nécessaires à son activité.

C’est précisément ce décalage qui alimente le besoin en fonds de roulement et transforme parfois une croissance commerciale pourtant saine en problème de trésorerie. Entreprisma a déjà détaillé comment une entreprise en croissance peut se retrouver fragilisée par son BFR malgré un carnet de commandes rempli.

Pour Clément Carrier, CEO et fondateur d’Aria, les délais de paiement ne sont pourtant pas uniquement le résultat d’un système technologique vieillissant.

Ils sont profondément intégrés au fonctionnement économique de nombreux secteurs.

Il prend notamment l’exemple d’une chaîne de sous-traitance dans la construction : lorsqu’un donneur d’ordre est lui-même payé plusieurs semaines après la réalisation d’un projet, cette contrainte de trésorerie peut se propager à ses propres fournisseurs.

Mais derrière cette mécanique apparaît aussi un rapport de force entre entreprises.

« Quand on travaille avec une grosse PME ou un grand compte, c’est impossible de leur demander un paiement immédiat. »

La capacité à imposer ses conditions de paiement dépend donc largement de la taille et du poids économique de l’acheteur.

Pour les petites entreprises, cette situation est particulièrement sensible : elles disposent généralement de moins de réserves financières et de capacités d’endettement que les grands groupes pour absorber un décalage d’encaissement.

---

17 milliards d’euros de retards : lorsque le délai prévu devient imprévisible

Il faut ici distinguer deux notions.

Un délai de paiement peut être contractuellement prévu et intégré dans les prévisions financières de l’entreprise.

Un retard de paiement vient s’ajouter à ce délai.

Clément Carrier résume la différence avec une situation extrêmement concrète : une entreprise sait qu’une facture doit être réglée à la fin du mois et organise sa trésorerie en conséquence. Mais le paiement attendu n’arrive finalement que quinze jours plus tard.

« Les PME subissent déjà le délai initial. En plus du retard, il y a surtout un manque de visibilité. »

C’est cette imprévisibilité qui peut devenir dangereuse.

Une échéance connue peut être anticipée.

Un encaissement qui devait arriver lundi et n’arrive finalement que deux ou trois semaines plus tard peut désorganiser toute la trésorerie d’une petite structure.

Le communiqué transmis à Entreprisma par Aria reprend un montant de 17 milliards d’euros de retards de paiement en France en 2024, un niveau également évoqué dans les travaux parlementaires consacrés aux retards de paiement des entreprises.

La ventilation reprise par Aria est particulièrement révélatrice :

Le problème n’est donc pas seulement financier.

Il est également technologique, opérationnel et économique.

---

Si l’affacturage existe depuis longtemps, pourquoi fallait-il créer Aria ?

Le financement du besoin en fonds de roulement n’est évidemment pas une invention récente.

Les banques proposent du crédit professionnel.

L’affacturage permet depuis longtemps à une entreprise de céder certaines de ses créances afin d’obtenir plus rapidement de la trésorerie.

Les assurances-crédit permettent également de couvrir une partie du risque.

Alors pourquoi une entreprise comme Aria peut-elle encore trouver une place sur ce marché ?

La réponse de Clément Carrier pendant notre entretien est probablement l’une des plus intéressantes pour comprendre le modèle économique de la fintech.

Selon lui, deux éléments rendent historiquement le financement des très petites entreprises difficile à industrialiser pour une banque :

1. le coût d’acquisition d’un client ;
2. le coût opérationnel de gestion de ce client.

Une banque doit trouver le client, entretenir une relation commerciale, effectuer les contrôles réglementaires nécessaires, analyser le risque, assurer la conformité du dossier et gérer différentes opérations pendant toute la durée de la relation.

Ces coûts existent même lorsqu’il s’agit d’une petite entreprise.

En revanche, les revenus potentiels associés au client peuvent être relativement faibles.

« Le coût d’acquisition coûte cher, la gestion opérationnelle coûte cher aussi. En face, les revenus qu’une banque peut générer avec certains petits clients sont assez faibles. »

L’équation devient rapidement difficile.

Et ce problème économique pousse naturellement les acteurs traditionnels à concentrer davantage de ressources sur des entreprises suffisamment importantes pour rentabiliser les coûts nécessaires à leur financement.

Le sujet dépasse donc la simple volonté d’accorder ou non un crédit.

Le problème est aussi le coût de distribution du financement

C’est précisément cette équation qu’Aria cherche à modifier.

---

La différence d’Aria : intégrer le financement là où la transaction existe déjà

L’approche d’Aria ne consiste pas simplement à créer une plateforme supplémentaire sur laquelle une PME viendrait remplir un dossier de financement.

La fintech cherche au contraire à s’intégrer directement dans les logiciels et plateformes que les entreprises utilisent déjà pour exercer leur activité.

ERP, marketplaces B2B, plateformes de freelances, logiciels métiers ou SaaS verticaux deviennent alors des portes d’entrée vers le financement.

Cette logique d’embedded finance, ou finance embarquée, est centrale dans le positionnement de l’infrastructure de financement B2B développée par Aria.

Clément Carrier cite pendant notre entretien l’exemple de Malt, plateforme de freelances à laquelle Aria est intégrée.

Pour Aria, l’intérêt économique est double.

1. Réduire le coût d’acquisition

Une fois la technologie intégrée à une plateforme, Aria n’a plus nécessairement besoin d’aller chercher individuellement chaque entreprise ou chaque indépendant.

« On a un coût d’acquisition très faible parce qu’on est déjà intégré chez eux. »

Une intégration technologique peut donc donner accès à tout un écosystème d’utilisateurs sans devoir recréer à chaque fois une relation commerciale depuis zéro.

2. Automatiser davantage

Les API permettent également à Aria de récupérer automatiquement certaines informations nécessaires au traitement d’une opération.

Et c’est probablement ici que se trouve l’un des avantages les plus intéressants du modèle.

---

Aria ne connaît pas seulement l’entreprise : elle peut comprendre la transaction

Un établissement financier traditionnel analyse notamment une entreprise à travers ses comptes, son historique, ses documents financiers et différents indicateurs de risque.

Aria peut ajouter une autre dimension : le contexte de la transaction elle-même.

Lorsqu’elle est directement intégrée à une plateforme, la fintech peut recevoir des informations permettant de mieux comprendre ce qui s’est réellement passé entre le fournisseur et son client.

Clément Carrier cite deux exemples pendant l’entretien.

Pour un freelance, la plateforme peut fournir le contexte permettant d’établir que la mission a bien été réalisée.

Dans le secteur du transport, certains documents peuvent confirmer que la livraison a effectivement eu lieu.

Cela permet notamment d’évaluer plus rapidement le risque qu’une facture soit contestée.

« Tout ce contexte, on l’a automatiquement. C’est ce qui nous permet d’automatiser nos propres décisions. »

Cette phrase résume une partie importante du pari technologique d’Aria.

La différence ne repose donc pas simplement sur la capacité à avancer de l’argent.

Elle repose sur la possibilité de collecter suffisamment d’informations au bon moment pour comprendre une transaction et prendre une décision plus rapidement.

Plus cette information est disponible automatiquement, moins chaque dossier nécessite une intervention manuelle coûteuse.

Et plus le traitement peut être automatisé, plus il devient économiquement possible de servir de petites entreprises.

---

Plus de 1,5 milliard d’euros de factures financées depuis 2020

L’échelle atteinte par Aria permet désormais de mesurer cette stratégie autrement qu’à travers une simple promesse technologique.

Dans son communiqué du 9 juillet 2026, la fintech indique avoir financé plus de 1,5 milliard d’euros de factures depuis son lancement en 2020.

Elle communique également plusieurs indicateurs :

• 1,7 million d’avances sur factures financées en 2025 ;
• plus de 1,1 million supplémentaires depuis le début de 2026, au moment de l’annonce ;
• une intégration à plus de 70 grandes marketplaces B2B et plateformes de freelances européennes ;
• un taux de défaut annoncé sous la barre de 0,1 %.

La société cite notamment Malt et Job&Talent parmi ses intégrations.

Lors de notre entretien, Clément Carrier évoque également une équipe d’environ 55 collaborateurs.

Ces volumes font entrer Aria dans une nouvelle phase.

Le défi n’est plus uniquement de démontrer qu’un financement embarqué dans une plateforme peut fonctionner.

Il faut désormais démontrer que cette mécanique peut être industrialisée à beaucoup plus grande échelle sans dégrader la qualité du risque.

---

Aria lève 7 millions d’euros, mais dispose surtout de 240 millions d’euros supplémentaires pour financer les factures

L’annonce financière d’Aria comporte deux chiffres qui peuvent facilement être mélangés :

7 millions d’euros et 240 millions d’euros.

Ils répondent pourtant à deux besoins totalement différents.

7 millions d’euros pour développer Aria

Aria annonce une levée complémentaire de 7 millions d’euros en fonds propres, portant le total de sa série A à 22 millions d’euros.

Le tour est réalisé par 115K, le fonds de venture capital de La Banque Postale, avec la participation de l’investisseur historique 13books Capital.

115K rejoint également le conseil d’administration d’Aria.

Cet argent est destiné à financer l’entreprise elle-même.

Pendant notre entretien, Carrier détaille plusieurs postes d’investissement :

• recrutements dans les équipes produit et techniques ;
• intelligence artificielle ;
• amélioration du produit ;
• automatisation ;
• gestion du risque ;
• détection de fraude ;
• fonctions réglementaires ;
• juridique ;
• compliance ;
• finance ;
• développement commercial ;
• marketing ;
• expansion internationale ;
• acquisition d’outils technologiques externes.

240 millions d’euros pour financer les factures

En parallèle, Aria annonce une nouvelle capacité de financement de 240 millions d’euros.

Cette somme ne finance donc pas directement les salariés, le marketing ou le développement logiciel d’Aria.

Elle sert à augmenter la capacité de la fintech à acheter et financer les factures de ses utilisateurs.

La structure repose sur plusieurs véhicules, avec principalement un fonds de titrisation mené par Nomura, complété par des dispositifs associés à d’autres investisseurs.

Dans le mécanisme présenté par Aria, la fintech achète la facture auprès du fournisseur.

La créance est ensuite transférée au véhicule de financement.

Lorsque l’acheteur règle finalement sa facture, les liquidités peuvent être réutilisées pour financer de nouvelles créances.

Cette mécanique permet de recycler la capacité financière au fur et à mesure des remboursements.

L’opération est détaillée dans la newsroom officielle d’Aria.

À retenir : Aria n’a pas levé 247 millions d’euros. Les 7 millions d’euros correspondent à des fonds propres destinés au développement de l’entreprise, tandis que les 240 millions d’euros représentent une capacité de financement destinée aux factures.

---

L’intelligence artificielle devient une nouvelle brique du modèle Aria

Une partie de la nouvelle levée en fonds propres doit permettre à Aria d’accélérer ses investissements dans l’intelligence artificielle.

Mais pendant notre entretien, Clément Carrier décrit des cas d’usage beaucoup plus précis qu’une simple volonté de « faire de l’IA ».

L’entreprise veut notamment s’en servir pour :

• ingérer davantage de documents ;
• accélérer leur analyse ;
• automatiser certaines tâches ;
• améliorer la détection de fraude ;
• renforcer la gestion du risque ;
• accélérer certaines décisions opérationnelles.

Dans un métier où chaque opération financière doit être comprise, vérifiée et évaluée, l’un des enjeux consiste donc à transformer des volumes croissants de données et de documents en informations exploitables beaucoup plus rapidement.

La logique rejoint un enjeu plus général rencontré par les entreprises qui déploient aujourd’hui l’intelligence artificielle : l’IA n’apporte de valeur économique que lorsqu’elle permet de réduire effectivement le coût, le temps ou le risque d’un processus.

Pour Aria, ces trois dimensions sont directement liées.

---

Mistral ou modèles américains : Aria veut rester libre de choisir

Aria n’envisage pas de développer elle-même un grand modèle d’intelligence artificielle.

Clément Carrier est très clair sur ce point.

« On ne va pas s’amuser à développer nous-mêmes nos modèles. »

L’entreprise compte utiliser des modèles externes et arbitrer selon leurs performances, leurs coûts et les tâches à accomplir.

Des modèles développés par Mistral AI peuvent entrer dans cette logique, comme d’autres fournisseurs.

Certaines opérations peuvent justifier l’utilisation du modèle disponible le plus performant.

Pour d’autres tâches moins complexes, utiliser systématiquement le modèle le plus coûteux n’aurait aucun intérêt économique.

Aria souhaite donc construire une architecture suffisamment agnostique vis-à-vis des modèles pour pouvoir changer de fournisseur ou de technologie lorsque cela devient pertinent.

« Il ne faudrait pas construire tout autour d’un seul modèle. »

Derrière cette décision technique apparaît une problématique qui concerne désormais de nombreuses entreprises : comment intégrer profondément l’IA dans ses processus sans devenir dépendant d’un seul fournisseur ?

---

Aria veut remonter dans la chaîne des paiements

L’entretien révèle également un chantier stratégique moins visible dans le communiqué.

Aria souhaite progressivement maîtriser une partie plus importante des opérations liées aux paiements et aux encaissements.

Aujourd’hui, certaines fonctions reposent encore sur des partenaires externes.

L’objectif est de pouvoir internaliser davantage cette couche de l’infrastructure.

Mais Clément Carrier apporte immédiatement une nuance importante.

Aria ne cherche pas à supprimer sa dépendance aux banques pour financer ses créances.

« Sur le financement, on va toujours bosser avec les banques. »

La stratégie concerne donc davantage les flux de paiement et d’encaissement que le financement lui-même.

Cette évolution est importante.

Elle montre qu’Aria ne cherche plus seulement à optimiser la manière dont une facture est financée, mais à maîtriser progressivement une portion plus importante du parcours qui relie :

facturation → validation → financement → paiement → encaissement.

---

La facturation électronique pourrait accélérer cette transformation

L’entretien intervient à un moment particulièrement intéressant pour le marché français.

La réforme de la facturation électronique est entrée dans sa phase opérationnelle le 1er septembre 2026.

À cette date :

• toutes les entreprises concernées doivent être capables de recevoir des factures électroniques ;
• les grandes entreprises et les ETI doivent également les émettre sous le nouveau dispositif ;
• les PME, TPE et micro-entreprises basculeront à leur tour dans l’obligation d’émission au 1er septembre 2027.

Le ministère de l’Économie détaille le calendrier officiel de la facturation électronique.

Pour beaucoup de dirigeants, cette réforme est d’abord vécue comme une obligation administrative supplémentaire.

Pour une fintech comme Aria, elle peut au contraire améliorer une matière première fondamentale : la donnée financière.

Carrier identifie plusieurs bénéfices potentiels :

• meilleure qualité de l’information ;
• uniformisation des factures ;
• données plus fiables ;
• réduction de certaines erreurs ;
• diminution potentielle de certains risques de fraude ;
• traitements plus facilement automatisables.

Plus une facture devient structurée et exploitable automatiquement, plus il devient possible d’accélérer son contrôle, son financement et son paiement.

---

En 2035, les délais de paiement pourraient toujours exister

Nous avons demandé à Clément Carrier de se projeter presque dix ans plus loin.

Qu’est-ce qui nous semblera aberrant, en 2035, dans la manière dont les entreprises se paient aujourd’hui ?

Sa réponse prend le contre-pied d’une idée facile : selon lui, les délais de paiement ne vont pas nécessairement disparaître.

Ils répondent à des réalités économiques propres aux différents secteurs et aux chaînes de valeur.

L’aberration se situe ailleurs.

Carrier cite le cas d’une entreprise qui envoie une facture à son client, attend plusieurs semaines et apprend seulement au terme de cette période que le document ne peut pas être accepté parce qu’une information administrative est incorrecte.

La facture doit être corrigée.

Puis le processus recommence.

Une entreprise peut alors supporter le délai contractuel, auquel vient s’ajouter une friction administrative qui aurait théoriquement pu être détectée presque immédiatement.

C’est précisément ce que la combinaison de la facturation électronique, des données structurées, des API et de l’intelligence artificielle pourrait progressivement éliminer.

Le futur du paiement B2B ne sera donc peut-être pas synonyme de paiement instantané systématique.

Il pourrait plutôt signifier :

• savoir immédiatement qu’une facture est valide ;
• connaître son statut ;
• identifier rapidement un éventuel litige ;
• disposer de données suffisamment fiables pour évaluer son risque ;
• pouvoir la financer presque immédiatement lorsque l’entreprise en a besoin.

---

Aria ne cherche finalement pas seulement à financer des factures

C’est probablement le principal enseignement de notre entretien avec Clément Carrier.

Réduire Aria à une société d’affacturage numérique serait incomplet.

Le financement de factures constitue le produit visible.

Mais derrière lui se construit progressivement une infrastructure capable de se connecter à l’endroit même où la transaction B2B est créée.

Cette position permet à Aria d’intervenir simultanément sur trois leviers :

1. la distribution du financement ;
2. la compréhension du risque ;
3. l’exécution des paiements et des encaissements.

Pour une petite entreprise, la promesse sous-jacente est importante.

Historiquement, le dirigeant devait souvent sortir de son environnement de travail, contacter un établissement financier, transmettre un dossier et attendre une décision pour financer son besoin en fonds de roulement.

Dans le modèle défendu par Aria, le financement vient progressivement s’intégrer au logiciel dans lequel l’entreprise travaille déjà.

La facture existe.

La prestation est documentée.

L’acheteur est identifié.

Le contexte transactionnel est disponible.

Le risque peut être analysé.

Et le financement peut apparaître directement au moment où l’entreprise en a besoin.

Les 240 millions d’euros de capacité de financement, l’arrivée de 115K au capital, les investissements dans l’intelligence artificielle et la volonté de maîtriser davantage la chaîne de paiement prennent alors un autre sens.

Aria ne cherche pas uniquement à financer davantage de factures.

La fintech cherche à démontrer qu’il est possible de rendre le financement du BFR plus intégré, plus automatisé et économiquement viable pour des entreprises que les infrastructures traditionnelles coûtent parfois trop cher à servir.

---

Les chiffres clés d’Aria

---

Interview et rédaction : Entreprisma.